O Ciclo Operacional interfere na tendência do Ciclo Financeiro e esse último, por sua vez, afeta diretamente a necessidade de capital de giro da organização.
Tendo isso em mente, vamos analisar hoje o necessidade de capital de giro para para análise da sustentabilidade operacional de empresas.
2. Ciclo Financeiro e Operacional
3. Capital de Giro
Capital de giro (CDG)
CDG são os valores que a empresa dispõe para utilizar na sua atividade, para fazer seus negócios girarem. Esses recursos são oriundos dos próprios acúmulos de lucros que a empresa tem ao longo da sua existência. A partir de financiamentos de longo prazo, onde obtém recursos disponíveis no curto prazo (caixa, por exemplo), para honrar com obrigações da operação e com um período grande para poder ser pago.
Esses recursos vão para manutenção dos estoques, pagamento de fornecedores, salários, impostos e demais demandas da operação da empresa (custos e despesas operacionais).
CDG = (Passivo Não Circulante + Patrimônio Líquido) + Lucro Líquido – Ativo Não Circulante
É possível a minha empresa se desenvolver com CDG negativo?
É possível sim!
A empresa ter CDG negativo significa que ela financia parte de seu ativo não circulante com fundos de curto prazo, o que gera um maior risco de insolvência.
Porém, ela pode sim se desenvolver dentro dessas condições, desde que a NCG também seja negativa e menor que o CDG.
Necessidade de Capital de Giro (NCG)
Como visto no exemplo anterior, esses indicadores geram uma análise muito mais completa da realidade da empresa quando observados em conjunto.
A Necessidade de NCG é o quanto desses recursos de fato a empresa necessita dispor para manter suas operações funcionando.
Essa análise conjunta mostra se a empresa precisa buscar recursos em fontes externas ou se há aportes internos suficientes para sustentar as suas atividades, dando um bom direcionamento na tomada dessa decisão.
NCG = Ativo Operacional – Passivo Operacional
Como posso agir na minha empresa para diminuir a NCG?
O tamanho do Ciclo Financeiro conversa muito bem com a NCG, de maneira que quanto maior o Ciclo Financeiro, por mais tempo as operações precisam ser financiadas, portanto, maior a NCG.
O que indica que uma maneira de diminuir essa necessidade de recursos é trabalhando na gestão dos seus prazos, reduzindo os prazos de clientes, melhorando a relação de prazos com fornecedores e avaliando o custo e a duração da mercadoria no seu estoque.
Já calculei o meu CG, e agora?
Agora empresário, você tem a faca e o queijo na mão para saber se a sua empresa é sustentável ou não! A partir de uma simples conta de subtração (CDG – NCG) você encontra o seu Saldo de Tesouraria.
Esse indicador mostra para você se a sua empresa tem disponível os recursos que ela precisa para manter suas operações (CDG > NCG = Saldo de Tesouraria POSITIVO) ou se ela se encontra em uma situação perigosa que nós chamamos de Efeito Tesoura (CDG < NCG = Saldo de Tesouraria NEGATIVO).
Uma empresa com Saldo de Tesouraria negativo corre um grande risco, uma vez que será obrigada a utilizar de toda a sua disponibilidade financeira para financiar as suas operações em andamento. Nesse momento, as empresas acabam resgatando suas aplicações, injetando dinheiro dos próprios sócios e se aproximando de uma realidade de insolvência.
Finalizamos então a nossa sequência de artigos. Agora você tem em mãos um grande conjunto de dados que podem ser suas ferramentas de análise da realidade da sua empresa.
Seja a partir dos Prazos Médios, dos Ciclos da sua organização e do CG efetivos da sua empresa, as suas decisões serão mais coerentes com a real situação da sua empresa e baseadas em informações mais sólidas sobre a operação.
Esperamos muitos SUCESSOS para vocês em seus empreendimentos e estaremos sempre buscando ajudar cada vez mais na gestão dos seus negócios!
