O ganho em futuros de cripto se apura pelo resultado financeiro liquidado de cada posição, não pelo valor nocional alavancado. Em exchange no exterior, o resultado do ano, com ganhos e perdas somados, paga 15% na declaração anual pela Lei 14.754/2023, sem isenção. Nos contratos futuros de bitcoin da B3, o ganho líquido mensal segue a renda variável: 15% em operações comuns, 20% em day trade, com compensação de perdas entre meses. A alavancagem não muda a alíquota; muda o tamanho do resultado que você vai declarar.
Futuros perpétuos são o produto mais negociado do mercado cripto e o menos declarado. O trader abre posições de US$ 50 mil com US$ 5 mil de margem, fecha dezenas por semana, recebe e paga funding, é liquidado de vez em quando, e no fim do ano tem um extrato que não parece com nada que a Receita conheça. A tarefa é traduzir esse extrato para uma regra que existe desde 2024 e que cabe bem no caso.
Neste artigo, explico o que é o fato gerador num contrato futuro, como a conta fecha nos dois regimes, o que fazer com funding, liquidação e margem em cripto, e o que a DeCripto exige de quem opera derivativos.
O que é tributado num futuro de cripto?
O resultado realizado ao encerrar a posição, ou ao liquidá-la, em reais. Num futuro não há compra e venda do ativo: há um contrato cujo valor varia com o preço, e o que muda de mãos é a diferença. Abrir uma posição não é fato gerador. Fechar com lucro é ganho; fechar com perda é perda; ser liquidado é fechar com perda do valor da margem consumida.
O valor nocional não importa para o imposto. Uma posição de US$ 50 mil com alavancagem de 10 vezes e resultado de US$ 800 gera ganho de US$ 800, convertidos em reais na data do fechamento. A alavancagem multiplica o resultado, e o resultado é o que se declara.
O funding, pago ou recebido a cada intervalo pelos perpétuos, integra o resultado da posição: funding recebido aumenta o ganho, funding pago reduz. As taxas de negociação também reduzem. A leitura conservadora soma tudo ao resultado da posição a que pertence, no dia do encerramento.
Como apurar futuros em exchange no exterior?
Pela Lei 14.754/2023: derivativos negociados em plataforma estrangeira são aplicações financeiras no exterior, com o resultado apurado no ano. Cada posição encerrada tem o resultado convertido em reais pela cotação de venda do dólar da data. No fim do ano, soma-se tudo: ganhos e perdas de futuros, de vendas de cripto à vista no exterior e de outras aplicações no exterior. O saldo positivo paga 15% na declaração anual; o saldo negativo é transportado para os anos seguintes.
Exemplo de um ano: 180 posições encerradas na exchange estrangeira, com ganhos somando R$ 92.000 e perdas somando R$ 71.000, já com funding e taxas. Resultado: R$ 21.000. No mesmo ano, venda de ether à vista na mesma exchange com perda de R$ 6.000. Base anual: R$ 15.000. Imposto: R$ 2.250, na declaração de 2027, sem DARF mensal e sem isenção.
A compensação entre posições e entre meses é a vantagem do regime para o trader. Quem operou o ano inteiro e terminou no zero a zero não paga nada. A regra geral do exterior está em como declarar cripto em exchange no exterior.
A margem em cripto tem apuração própria
A margem depositada em USDT ou em bitcoin não é alienada ao abrir a posição. Mas o resultado da posição é creditado ou debitado nessa margem, em cripto, e a cripto que entra tem custo igual ao ganho reconhecido; a que sai reduz o estoque pelo custo médio. Quem usa bitcoin como margem carrega duas apurações: a do futuro, pelo resultado, e a do bitcoin, pela variação de preço até a venda. Quem usa stablecoin simplifica a segunda.
O Blue Cripto importa o histórico de futuros das principais exchanges, separa resultado de margem e consolida o ano no regime do exterior. Comece grátis.
Como apurar futuros de bitcoin na B3?
Como qualquer contrato futuro em bolsa: renda variável, com o ganho líquido mensal tributado a 15% nas operações comuns e a 20% no day trade, retenção simbólica na fonte pela corretora e DARF código 6015 até o último dia útil do mês seguinte. Perdas de um mês abatem ganhos dos seguintes, sem prazo, respeitada a separação entre comum e day trade. Os ajustes diários são somados no mês, e o resultado do mês é a base.
| Aspecto | Futuros em exchange no exterior | Futuro de bitcoin na B3 |
|---|---|---|
| Regime | Aplicação financeira no exterior (Lei 14.754/2023) | Renda variável em bolsa |
| Apuração | Anual | Mensal |
| Alíquota | 15% | 15% comum, 20% day trade |
| Compensação | No ano, com transporte | Entre meses, sem prazo |
| Recolhimento | Na declaração anual | DARF 6015 no mês seguinte |
| Isenção | Nenhuma | Nenhuma |
Os dois regimes não se misturam: perda na B3 não abate ganho na exchange estrangeira, e vice-versa. A comparação com o ETF, que segue a mesma renda variável, está em ETF de bitcoin na B3 ou fundo cripto: a tributação é outra.
Como organizar o extrato para a apuração?
Por posição encerrada, não por trade. As exchanges exportam o histórico de futuros em vários relatórios: ordens, trades, funding, liquidações, transferências de margem. A apuração precisa de uma linha por posição fechada, com data de encerramento, resultado líquido em USDT ou na moeda de cotação, funding acumulado e taxas. A conversão em reais usa a cotação de venda do dólar da data de encerramento, e o total do ano é a soma dessas linhas.
- Exporte o relatório de PnL realizado por posição, que a maioria das exchanges oferece;
- Exporte funding e taxas e vincule cada um à posição correspondente;
- Converta pelo dia do encerramento, não pela média do mês;
- Separe as transferências de margem, que são movimentação de cripto e não resultado;
- Some o ano e guarde os relatórios por cinco anos.
O relatório de PnL realizado costuma vir em USDT, e a conversão em reais é feita linha a linha. Exchanges que só exportam trades exigem reconstruir as posições, o que o software faz e a planilha raramente aguenta acima de algumas dezenas de operações por mês.
Guarde também os extratos de margem, que explicam de onde saiu o capital.
Quem opera em várias exchanges soma os resultados de todas no mesmo regime do exterior. Quem opera na B3 e no exterior mantém dois totais.
Liquidação conta como perda?
Sim. A liquidação forçada encerra a posição com resultado negativo igual à margem consumida, e essa perda entra na apuração do regime como qualquer outra: abate ganhos do ano no exterior, ou dos meses seguintes na B3. O que não pode é a liquidação simplesmente sumir do histórico, porque a margem que saiu precisa ter destino na declaração. O tratamento detalhado está em liquidação em futuros de cripto conta como prejuízo.
Perda por liquidação e perda por golpe ou quebra de exchange são coisas diferentes: a primeira é resultado de operação; a segunda é perda involuntária, sem compensação, com tipo próprio na DeCripto.
O que a DeCripto exige de quem opera futuros?
A IN RFB 2.291/2025 trata de operações com criptoativos, e um contrato futuro liquidado financeiramente não transfere criptoativo. O que entra na DeCripto são as movimentações de cripto ao redor: depósito e saque de margem em prestadora estrangeira, conversões entre cripto e stablecoin para compor a margem, e o crédito de resultado em cripto, quando o total das operações do mês fora de prestadora nacional passa de R$ 35 mil. A leitura conservadora na Blue é reportar essas movimentações pelos tipos existentes (transferências recebidas e enviadas, permuta) e manter o extrato de futuros como prova do resultado anual.
A Receita não publicou orientação específica para derivativos de cripto na DeCripto. Quando publicar, o histórico organizado é o que permite ajustar sem refazer.
Quais erros aparecem na apuração de futuros?
Na Blue Consult, que apura Imposto de Renda Cripto desde 2018 com mais de 10.000 declarações processadas, os erros de derivativos são estes:
- Declarar o nocional como se fosse compra e venda de bitcoin;
- Pagar DARF mensal sobre futuros em exchange estrangeira, que são de apuração anual;
- Ignorar funding e taxas, que mudam o resultado;
- Esquecer a margem em bitcoin, que tem apuração própria de custo;
- Misturar B3 e exterior na compensação.
Conteúdo educativo não substitui serviço técnico. A Blue não indica operação nem alavancagem; apura o que foi feito.
Perguntas frequentes
Futuros de cripto na Binance pagam imposto como?
Pela Lei 14.754/2023, como aplicação financeira no exterior: o resultado de cada posição encerrada é convertido em reais na data, ganhos e perdas do ano são somados, e o saldo positivo paga 15% na declaração anual, sem isenção e sem DARF mensal. Saldo negativo é transportado para os anos seguintes.
Alavancagem aumenta o imposto?
Não muda a alíquota. A alavancagem multiplica o resultado da posição, e o resultado é o que se declara. Uma posição de US$ 50 mil com resultado de US$ 800 gera ganho de US$ 800, convertidos em reais. O valor nocional não entra na apuração.
Perda em futuros compensa ganho em bitcoin à vista?
Dentro do regime do exterior, sim: perdas em futuros na exchange estrangeira abatem ganhos de vendas à vista na mesma ou em outra plataforma estrangeira, no ano. Não abatem ganhos em exchange nacional nem na B3, que são regimes separados.
Futuro de bitcoin da B3 tem isenção?
Não. Segue a renda variável: ganho líquido mensal a 15% em operações comuns e 20% em day trade, DARF código 6015 até o último dia útil do mês seguinte, com perdas compensáveis nos meses seguintes. A isenção de R$ 35 mil é só da cripto direta, e a de R$ 20 mil é só das ações.
Traduza o extrato de futuros para a declaração
Quem opera derivativos tem o histórico mais denso do mercado e a regra mais simples: resultado do ano, 15%. O trabalho está na tradução. Se o seu extrato tem centenas de posições, funding e liquidações, fale com um contador especialista em cripto. Cripto não dá erro pequeno. Dá erro caro.
Contador (CRC-DF 028007-O), fundador e CEO da Blue Consult, o maior escritório do Brasil especializado em Imposto de Renda de criptoativos. Desde 2018, a Blue processou mais de 10.000 declarações e analisou mais de R$ 5 bilhões em ativos digitais. Mychel também é cofundador da Tokeniza e mantém o maior acervo de conteúdo sobre IR Cripto do país, com mais de 1.700 vídeos publicados.
